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投资与投机:有什么区别?

发布时间:2019-11-04 21:55:54     热度:
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投资与投机:

 

投资者和交易者在尝试从市场上进行的交易中获利时要承担一定的风险。交易中承担的风险水平是投资和投机之间的主要区别。

 

每当一个人花钱并期望这项努力会获得利润时,他们就是在投资。在这种情况下,企业的决定是基于对合理性进行彻底调查后做出的合理判断,而这种努力是很有可能成功的。

 

但是,如果同一个人将钱花在表明失败可能性很高的企业上怎么办?在这种情况下,他们正在猜测。成功或失败主要取决于机会,或不可控制的(外部)力量或事件。

 

投资和投机之间的主要区别是承担的风险量。高风险的投机通常类似于赌博,而低风险的投资则使用基本面和分析的基础。

 

投资

 

投资可以有多种形式,包括货币,时间或能源。从术语的财务意义上讲,投资是指买卖股票,债券,交易所买卖基金(ETF),共同基金以及各种其他金融产品之类的证券。

 

投资者希望通过承担平均或低于平均水平的风险来通过获得令人满意的资本回报来产生收入或获利。收入的形式可以是标的资产的价值增值,定期分红或利息支付,或其已用资本的全部回报。

 

通常,投资是长期购买和持有资产的行为。要归类为长期持有,投资者必须拥有资产至少一年。

 

让我们以一家稳定的大型跨国公司为例进行投资。该公司可能会支付每年持续增加的稳定股息,并且其业务风险可能较低。投资者可以选择长期投资该公司,以在获得相对较低风险的同时获得令人满意的资本回报。另外,投资者可以在他或她的投资组合中增加不同行业的几家类似公司,以分散投资并进一步降低其风险。

 

分析和研究是投资过程的关键部分。它涉及评估市场中发生的不同资产,部门,模式或趋势。投资者可以使用基础分析或技术分析等工具来选择投资策略或设计投资组合。通过使用基础分析,投资者可以确定哪些因素影响证券的价值,从微观经济因素到宏观经济因素。另一方面,技术分析则使用统计趋势(例如证券价格和交易量)来寻找市场机会。

 

投资者有很多可供选择的投资方式。经纪账户使投资者可以使用各种证券。开户即表示投资者同意进行存款,然后通过公司下订单。资产和收入属于投资者,经纪人则收取佣金以促进交易。借助新技术,投资者现在也可以与智能顾问进行投资。这些是自动化的投资公司,它们使用一种算法根据投资者的目标和风险承受能力提出一种投资策略。


投资与投机:有什么区别?
 

推测

 

投机是将资金投入失败可能性很高的金融活动的行为。投机从可以双向进行的投注中寻求异常高的回报。尽管投机比喻为赌博,但并不完全相同,因为投机者试图就其交易方向做出有根据的决定。但是,交易中固有的投机风险往往大大高于平均水平。

 

这些交易者在购买证券的前提下会在出售前仅持有一小段时间。他们可能经常进出某个职位。

 

作为投机交易的一个例子,考虑一家不稳定的初级金矿开采公司,该公司在近期内有同等的机会因新金矿的发现而暴涨或破产。没有公司的消息,投资者往往会回避这种冒险的交易。但是,一些投机者可能认为这家初级黄金矿业公司会罢工黄金,并可能会预购股票。投资者的这种预感和随后的活动被称为投机活动。

 

投机性交易的确有其衰败之处。如果对某个特定资产类别或行业的增长或价格行动抱有过高的期望,那么价值就会上升。当这种情况发生时,交易量增加,最终导致泡沫。互联网泡沫就是这种情况。在1990年代后期,对互联网公司的投资呈指数增长,估值迅速上升。该市场的崩溃在2001年后,造成重大科技公司失去其价值的一大块,与许多人被歼灭。

 

投机交易者的类型

 

日间交易是一种投机形式。即日交易者不一定具有任何特定的资格,而是因为经常交易而被贴上了这样的标签。他们通常持仓一天,交易时段结束后平仓。

 

另一方面,摇摆交易者将其头寸保持长达数周之久,以期希望利用这段时间的收益。这是通过尝试确定股票价格将在何处变化,持有头寸然后获利来实现的。

 

交易与策略

 

投机者可以进行多种类型的交易并使用其中一些交易,包括:

 

未来合同:买卖双方同意在未来的预定时间以合理的价格出售特定资产。合同到期后,买方同意购买基础资产。期货合约在交易所交易,通常在交易商品时使用。

 

认沽期权和看涨期权:在认沽期权中,合同的所有者有权(但没有义务)在指定的时间段内以约定的价格出售证券的任何部分。另一方面,看涨期权允许合约所有者在合约到期日之前以指定价格购买标的资产。

 

卖空:当交易者卖空时,她推测证券的价格将来会下降,然后持仓。

 

流行的策略投机者使用范围从止损订单到形态交易。交易员告诉经纪人在达到特定价格时买卖股票。通过这样做,投资者可以将其股票损失降至最低。同时,形态交易使用价格趋势来识别机会。在技??术分析中,投资者通过查看过去的市场表现来采用这种策略,以对资产的未来做出预测,这是一项艰巨的任务。

 

特别注意事项

 

投资者和投机者都将其资金投入到各种不同的投资工具中,包括股票和固定收益期权。股票或股票占公司所有权的一定比例。这些可以通过交易所或私下出售的方式购买。公司按市值或流通股的总市值排名。

 

共同基金和ETF也是受欢迎的投资选择。共同基金由一名基金经理管理,基金经理利用投资者的资金购买各种资产和证券。ETF持有一篮子基础资产,其价格在整个交易日中都像股票一样在变化。

 

固定收益资产包括债券,票据和票据。这些可以由公司或各级政府发行。许多固定收益资产用于为项目和(商业)合资企业提供资金,并在它们到期之前支付利息,这时,该工具的面值将还给投资者。例如,美国财政部发行的债券的到期日为10年或更长时间,并且每两年支付一次投资者利息。

 

投资者可能希望考虑其投资的持有期及其税收影响。持有期决定应向投资缴纳多少税款。此期限从购买投资之日起至出售或处置之日计算。国税局(IRS)认为持有一年或一年以上是长期的。低于此水平的任何项目均被视为短期投资。一般而言,长期收益比短期收益更为有利。

 

重要要点

 

投机和投资之间的主要区别在于所涉及的风险量。

投资者试图通过承担平均或低于平均水平的风险来获得令人满意的资本回报。

投机者正试图通过一种可以选择另一种方式的赌注获得异常高的回报。

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