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名义收益率定义

发布时间:2019-11-03 10:32:40     热度:
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名义收益率是多少?

 

名义收益率是一项投资产生的货币数量,未计入诸如税收,投资费用和通货膨胀之类的费用。如果一项投资产生10%的回报,则名义利率将等于10%。考虑到投资期间的通货膨胀,实际回报可能会更低。

 

但是,名义收益率有其优点,因为它允许投资者比较投资的表现,而与每种投资可能适用的税率无关。

 

如何计算名义收益率
 

从投资的当前市值(或投资期末)减去原始投资额(或投资本金)。

从分子中获取结果,然后将其除以原始投资金额。

将结果乘以100,即可得到名义回报率(百分比)。


名义收益率定义
 

名义回报率告诉您什么?

 

名义回报率可帮助投资者评估其投资组合的绩效,无论它是由股票,债券还是其他投资组成的。名义回报率排除了可能影响绩效的外部因素,例如税收和通货膨胀。通过使用名义收益率,投资者可以比较可能具有不同通货膨胀率的不同时间段内不同投资的表现。

 

跟踪投资组合或其组成部分的名义回报率有助于投资者了解他们如何长期管理投资。

 

名义收益率与税后收益率

 

投资的税后收益率考虑了税收对投资收益的影响。在大多数情况下,投资者根据投资,持有投资的时间以及投资者的税级,对投资缴纳不同的税额。结果,即使同一项投资具有相同的名义收益率,两名投资者也可能面对不同的税后收益率。

 

同样,不同的投资将适用不同的税率。如果投资者将市政债券与公司债券进行比较,从而使两种债券的名义收益率相同,则其税后收益明显不同。在大多数情况下,市政债券是免税的,而公司债券的收入则需要征税。因此,如果IRS对公司债券征税,则收益率将大大低于市政债券的收益率,因为公司债券需缴纳资本增值税。

 

重要要点

 

名义回报率是指一项投资产生的金额,未计入诸如税金,投资费和通货膨胀之类的费用。

名义回报率可以通过剔除可能影响绩效的外部因素(例如税收和通货膨胀)来帮助投资者评估其投资组合的绩效。

跟踪投资组合或其组成部分的名义回报率有助于投资者了解他们如何长期管理投资。

 

名义收益率的例子

 

假设某位投资者向一笔免费基金投入了100,000美元,可以投资一年。鉴于同年年底的市场价格,该投资在年末价值108,000美元:

 

名义收益率与实际收益率之间的差异

 

实际回报率是指投资实现的年百分比回报率,并根据通货膨胀或其他外部因素导致的价格变化进行了调整。调整名义收益以补偿通胀等因素,可以确定名义收益中有多少是实际收益。相反,名义收益率排除了可能影响绩效的外部因素,例如税收和通货膨胀。

 

名义收益率的局限性

 

计算投资绩效时,名义回报率不包括通货膨胀或税收。例如,如果一项投资在一年内赚取了10%,但同期的通货膨胀率为2.5%,则实际回报率将为7.5%,即10%-2.5%。尽管在比较多种投资的表现时名义收益率是一个重要指标,但应与实际收益率结合使用,以确保投资收益不会因通货膨胀或价格上涨而受到侵蚀。

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