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投资组合保险

发布时间:2019-11-22 15:58:07     热度:
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什么是投资组合保险?

 

投资组合保险是通过卖空股指期货对冲股票组合以抵御市场风险的策略。这项技术是由马克·鲁宾斯坦(MarkRubinstein)和海恩·利兰德(HayneLeland)于1976年开发的,旨在限制投资组合在股票价格下跌时可能遭受的损失,而该投资组合的经理无需抛售那些股票。或者,证券投资保险也可以指经纪保险,例如可从证券投资者保护公司(SIPC)获得的保险。


投资组合保险
 

了解投资组合保险

 

当市场方向不确定或不稳定时,投资组合保险是机构投资者经常使用的一种对冲技术。卖空指数期货可以抵消任何下滑,但也阻碍了任何收益。当市场状况不确定或异常波动时,这种对冲技术是机构投资者的最爱。

 

该投资策略使用诸如股票,债务和衍生工具之类的金融工具,以防止下行风险的方式进行组合。这是一种动态对冲策略,强调定期买卖证券以维持投资组合价值的限制。此投资组合保险策略的运作方式由购买指数看跌期权驱动。也可以通过使用列出的索引选项来完成。

 

投资组合保险的好处

 

出乎意料的事态发展-战争,短缺,流行病-甚至会使最尽职尽责的投资者大吃一惊,并使整个市场或特定领域陷入自由落体。无论是通过SIPC保险还是采取市场对冲策略,都可以避免因市场波动而造成的大部分或全部损失。如果投资者在对冲市场,并且随着基础股票的价值持续上涨而继续走强,那么投资者可以让不需要的认沽期权到期。

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