股票配资_企业融资_证券配资_个人理财-投资学
手机版

首页 > 基金买卖 > 内容

何时出售共同基金

发布时间:2019-11-21 15:44:24     热度:
字号:

如果您的共同基金的收益低于您的预期,您可能会倾向于套现您的基金单位并将其资金投资到其他地方。其他资金的回报率可能看起来很诱人,但要小心。赎回共同基金股份既有好处,也有好处。让我们研究一下在什么情况下,最理想的清算单位是什么,以及何时可能产生负面影响。

 

共同基金不是股票

 

您需要了解的第一件事是共同基金不是股票的代名词。因此,股市下跌并不一定意味着是时候卖出该基金了。股票是单一实体,其收益率与市场承受力有关。股票受“低买高卖”理论的驱动,这解释了为什么在股市下跌的情况下,许多投资者感到恐慌并迅速抛售所有以股票为导向的资产。

 

共同基金不是单一实体;它们是投资组合或基金经理根据基金策略选择的金融工具的投资组合,例如股票和债券。这种资产组合的优势是多元化。共同基金有多种类型,其分散程度也各不相同。例如,部门基金的多元化程度最低,而平衡型基金的多元化程度最高。但是,在所有共同基金中,一只或几只股票的下跌可以被投资组合中其他持有稳定或价值增加的资产所抵消。

 

由于共同基金是多元化的投资组合,而不是单一实体,因此仅依靠市场时机出售您的基金可能是无用的策略,因为基金的投资组合可能代表不同类型的市场。同样,由于共同基金面向长期回报,因此低于第一年预期的回报率并不一定是抛售的迹象。

 

当您兑现共同基金单位时,有几个因素可能会影响您的回报:


何时出售共同基金
 

后端负载

 

如果您是持有收取后端负载费用的基金的投资者,则赎回单位时收到的总金额会受到影响。另一方面,前端负载是您首次将资金投资到该基金时收取的销售费用。因此,如果您的前端销售费用为2%,则您的初始投资将减少2%。如果您的资金有后端负荷,将从您的总赎回价值中扣除费用。对于许多基金来说,在清算而不是在以后清算单位时,后端负载往往会更高,因此您需要确定现在清算单位是否是最佳选择。

 

税收后果

 

如果您的共同基金过去已经实现了可观的资本收益,那么如果该基金被存放在应纳税账户中,则您可能要缴纳资本收益税。当您赎回价值大于总成本的基金单位时,您将获得应税收益。美国国税局在“出版物564:共同基金分配”中提供了有关资本收益及其计算的更详细信息。

 

对于许多基金来说,在清算而不是在以后清算单位时,后端负载往往会更高,因此您需要确定现在清算单位是否是最佳选择。

 

基金规模过大

 

在许多情况下,基金的快速增长可能会阻碍业绩。基金越大,投资组合更难有效转移资产。请注意,对于规模较小的股票或投资于数量和流动性较低的股票的专注型基金或小型股基金来说,基金规模通常成为更大的问题。

 

当您的个人投资组合发生变化时

 

除了共同基金本身的变化之外,您个人投资组合中的其他变化可能还需要您赎回共同基金单位,并将您的资金转移到更合适的投资组合中。有两个原因可能会促使您清算共同基金单位:

 

投资组合再平衡

 

如果您要遵循固定资产分配模型,则可能需要在年末重新平衡持有的资产,以使投资组合恢复到原始状态。在这些情况下,您可能需要出售或什至购买更多投资组合中的基金,以使投资组合恢复到原始平衡。如果您的投资目标发生变化,您可能还需要考虑重新平衡。例如,如果您决定将增长策略更改为能够提供稳定收入的策略,那么您目前持有的增长基金可能就不再合适。

 

出售共同基金不是您一时冲动的事情。重要的是要给决策多加思考。请记住,您最初对共同基金投资是因为您对它有信心,因此请确保您清楚放任的理由。但是,如果您仔细考虑了基金业绩的所有利弊,但仍然认为应该卖出该基金,那就去做,不要回头。

×
织梦二维码生成器