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管理共同基金投资组合的4种投资策略

发布时间:2019-11-19 16:19:56     热度:
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建立共同基金投资组合后,您将需要知道如何通过运用共同基金投资策略来维护投资组合。让我们回顾四种流行的策略。

 

联队战略

 

这是最常见的共同基金投资策略,尤其是在新投资者中。它是如何工作的?如果您没有遵循有助于指导您进行投资和维护投资组合的特定计划或结构,则很可能会采用侧翼策略。

 

没有投资计划,您可能会难以做出准确反映您的投资目标的决策。大多数专家都会同意,由于缺乏一致性,该策略往往不太成功。

 

另一方面,如果您有指导您进行投资的计划或结构,那么管理投资组合应该会容易得多。


管理共同基金投资组合的4种投资策略
 

市场时机策略

 

该市场时机策略意味着获得进入和退出行业,资产或市场的在正确的时间的能力。在理想的世界中,对市场进行计时的能力意味着您总是会低买高卖。

 

不幸的是,很少有投资者一致地这样做,因为投资者的行为通常是由情感而非逻辑驱动的。现实情况是,大多数投资者倾向于采取与最优相反的做法(即高买低卖)。这使许多人认为市场时机不起作用。没有人能以任何一致的方式准确地预测未来,但是有许多市场时机指标,一些投资者认为,这些指标使他们在预测市场走向方面具有优势。

 

并购策略

 

这是迄今为止最广泛宣传的投资策略。这种策略意味着您将购买自己的投资并长期持有,无论市场是上涨还是下跌。传统观点认为,如果您采用买入并持有的策略并度过市场的起伏,随着时间的流逝,您的收益将超过损失。亿万富翁和传奇投资者沃伦·巴菲特(WarrenBuffett)记录在案,他说这种策略非常适合长期投资者。

 

此策略如此受欢迎的另一个原因是它易于使用。这不会使它比其他选择更好或更糟;它很容易购买然后持有。

 

绩效加权策略

 

这在市场时机和买入与持有之间处于中间位置。通过这种共同基金投资策略,您将不时重新审视您的投资组合,并进行一些调整。让我们来看一个使用实际性能数据的过于简化的示例。

 

假设您以四只共同基金的100,000美元的股票投资组合开始,分成相等的权重,各占25%。

 

在投资的第一年之后,由于某些基金的业绩要好于其他基金,因此投资组合不再按每只基金的25%进行加权。

 

现实情况是,在第一年之后,大多数共同基金投资者倾向于抛售失败者(基金D)并购买更多获胜者(基金A)。但是,这并不是性能加权的重点。绩效权重只是意味着您将卖出一些表现最好的基金,而买入一些表现最差的基金。

 

您的内心会违背这种逻辑,但这是正确的做法,因为投资的一个常数就是一切都是周期性的。第四年,基金A成为失败者,基金D成为获胜者。

 

对该资产组合逐年进行绩效加权意味着,当基金A表现不错时,您会获利了结;而当基金D下跌时,您便会购买它。如果您在五年的每年年底都重新平衡了该投资组合,那么由于绩效加权,您将走得更远。这都是关于纪律的。

 

投资组合管理的关键是制定一种纪律严明的共同基金投资策略。世界上最成功的资金管理者之所以成功,是因为他们有管理资金的纪律并制定了计划。

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