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麻烦公司的警告标志

发布时间:2019-11-01 23:02:26     热度:
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作为财务顾问,您的受托责任是密切关注客户的投资并留意可能失败的投资。了解如何确定公司是否濒临破产或正面临严重的财务困难。学习如何分析收益也很容易。

 

现金或亏损减少

 

一个季度又一个季度亏损的公司会很快消耗掉现金。确保查看公司的资产负债表及其现金流量表,以确定现金的使用方式。另外,将当前现金流量和上一年同期的现金持有量进行比较,以确定是否存在趋势。

 

如果公司由于投资活动的增加而烧钱,则可能意味着公司正在对其未来进行投资。但是,如果在现金流量表中,该公司将其现金用于经营活动而仍然没有盈利,则可能会感到担忧。另外,要注意现金的大量增加,因为公司可能已经出售了资产,从而夸大了其现金头寸以弥补损失。

 

公司还应该保留留存收益,这是一段时期内获利后剩余的钱。实际上,RE是企业的储蓄帐户,这些企业会随着时间的推移积累利润,以用于将资金重新投资到公司,发行股息或回购股票。如果可再生能源没有增长或不存在,那么在没有股息和回购的情况下,该公司要么没有利润,要么勉强生存。


麻烦公司的警告标志
 

 

有问题的利息支付

 

公司的损益表将显示其偿还债务的费用。公司能否继续亏损,仍然有足够的余款支付利息?当前的收入增长是否产生了足够的收入来偿还公司的债务?

 

有一些度量标准和比率可以衡量公司偿还债务的能力。该流动比率(或现金比率),在确定公司支付短期债务的能力帮助计算。它是通过将流动资产除以流动负债来计算的。比率大于1表示公司将有很大的机会偿还其债务,而比率小于1则表明公司将无力偿还其债务。也可以使用耐酸测试比率,区别在于从流动资产中排除了存货和预付账户。

 

转换审计员

 

所有上市公司的账簿必须由外部会计师事务所审核。尽管公司不时更换公司的情况并不罕见,但突然无故解雇审计师或会计师事务所的举动却会引起危险。通常这表明在如何预定收入或与管理团队成员发生冲突方面存在分歧。都不是一个好兆头。

 

另外,请查看审核员的来信。作为委托书声明的一部分(公司有时还会在10-Ks和年度报告中包含此信息),审计师将写一封信,指出他们认为收入,现金流量或资产负债表信息是公允提供的,并准确地描述了公司的财务状况,至少据其所知。但是,如果审计师质疑公司是否有能力“持续经营”或注意到会计惯例方面的其他差异,特别是其账面收益的记录方式,那也应作为一个严重的警告信号。

 

股利削减

 

减少或消除向股东支付的股息的公司不一定处于破产的边缘。但是,当公司度过艰难时期时,股息通常是最重要的一项。除非绝对必要,否则管理层不太可能削减股息,因为任何削减都可能导致公司股价大幅下跌。因此,将任何削减股息或取消股息的做法视为艰难时期的信号。

 

在确定削减股息是否预示着公司的黑暗时期时,必须考虑其他支持证据。即,注意盈利能力的下降或变化,与同行业其他公司相比的股息收益率以及负的自由现金流。明智的投资者也要谨慎;确保您的红利没有风险。

 

高层管理缺陷

 

通常,当公司的情况严重恶化时,管理团队的高级成员会离开去其他公司工作。同时,目前职位资历较差的员工将取代高级管理人员的职位。如果管理层的失职现象稳定下来,那么这几乎不是好消息。

 

大内幕销售

 

该聪明的钱的投资者,这意味着股票的机构和高管持有,一般提前申请破产或真正困难的时候抛售股票。警惕内幕交易。

 

但是,在正常业务过程中,一些内部人士可能会不时出售股票。本质上,您应该注意异常大的或频繁的交易,尤其是在负面新闻发布之时或前后发生的交易。

 

销售旗舰产品

 

如果您正处于艰难时期,您可能会节省您的储蓄。当您经历了这一过程时,您可能会考虑出售部分资产来筹集资金。但是除非有必要,否则您不会出售您的个人纪念品。嗯,同样的逻辑适用于公司。因此,如果您看到该公司出售主要部门或产品线以筹集现金,请当心!

 

削减津贴

 

公司将努力在困难时期大幅削减其健康福利,退休金计划或其他福利。大刀阔斧的裁员,特别是当裁员与上述任何其他问题同时发生时,都标志着可能出现麻烦。

 

底线

 

公司碰到颠簸并不得不束紧腰带的情况并不少见。但是,如果公司过度束紧腰带,或者发生以上一种情况,请当心。

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